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广发基金总经理林传辉:持有人是最大的财富

发表日期:2021-10-07 05:34  作者:admin  浏览:

  在广发基金公司完整经历的2004年到2007年连续4个年度中,广发基金为投资者创造了持续回报,也因此成为证券时报中国明星基金公司评选以来,为数不多的一直荣获该奖项的明星基金公司。广发基金公司综合投资业绩在2004年获得了行业的前6名,2005年到2006年连续两年股票综合投资能力前三名,其中2005年还是综合投资业绩冠军。尽管2007年各家基金公司的股票综合投资能力排名尚未公布,但根据天相的统计数据,广发旗下偏股基金份额加权平均收益率达到148.01%,在千亿级基金公司中名列第一。

  在刚刚过去的2007年,基金业实现了跨越式大发展,从年初不到1万亿元激增到年底的3万多亿元。林传辉认为,基金业去年大发展之后仍处于上升时期,还有很大的成长空间,从市场容量和新业务拓展两方面支持基金业未来进一步的发展。

  去年年底中国A股市场的总流通市值为9万亿元,基金占据了其中的1/3左右,就是3万亿元。林传辉表示,1/3的占比和美国公募基金所占比例差不多了,但从全部市值来看,基金只占10%,现有股市总市值为30万亿元左右,随着更多大盘蓝筹股发行,这一数字还在增长中,如果按照总市值40万亿元和基金占其中的25%计算,基金也应有10万亿元规模。股市和债市等基础市场的大发展,上市公司质量的提高,上市公司治理结构的规范,市场容量不断变大,都是在扩大基金公司的发展空间。

  从业务拓展来看,基金公司业务创新为行业打开更大发展空间。从创新封闭式基金、债券基金、QDII,到专户理财、企业年金、投资顾问等等,随着这些新业务的大发展,未来基金公司的业务将是百花齐放,而不是“全部挤开放式股票基金这个独木桥”。

  “基金产品不同,风格也不同,QDII业务的大发展能够让全球化视野的基金公司脱颖而出,专户理财的大发展又能让单项股票投资能力强的基金公司受益。基金公司的风格不必全部一样,基金公司之间形成的比上进、比规范和比发展的良好风气,必将促进行业发展的百花齐放。”林传辉表示。

  在投资过程中,广发基金公司把价值投资当成自己的“理想”。林传辉表示,价值投资是要长期坚持的,平常时要坚持价值投资,市场波动时更要坚持。2007年广发基金公司就经受住了市场波动对价值投资理念的考验。

  2007年1月到3月,价值投资型股票上涨很慢,低价股、垃圾股、题材股的上涨幅度较大。当时广发基金公司召开过多次会议讨论投资策略,通过充分分析和论证,公司认为当时的价值投资没有错,也没有必要进行大的投资组合调整。结果在5.30之后市场重回价值投资,广发旗下所有偏股基金都取得了优异投资业绩,2007年全年业绩都在同类基金前1/3,其中,有4只偏股基金还处在同类基金的前1/5。

  基于优异的综合投资业绩和良好的基金品牌效应,广发基金公司管理规模在2007年不断上涨,从2007年年初的370亿元上涨到年末的1360多亿元,上涨几乎1000亿元。

  从2007年年初开始,基金投资者教育引起了监管层和基金公司的高度关注。林传辉表示,基金持有人教育问题关系到行业的长远地发展,任重道远,这就需要监管部门、基金公司、媒体和社会各方的共同努力。

  据悉,2007年广发基金公司客户数从90万激增至800万,目前仍持有广发基金份额的实际账户数达到600万,这其中有一部分是老股民转换成基民的,但更多的是没有证券投资经验的新基民,广发基金公司从三方面加强基金投资者教育工作。

  首先是开展全国投资者教育巡演,2007年广发基金的全国巡演和50人以上的宣讲会进行了1000多场,直接吸引了几十万听众。其次是广发基金配合监管层在报纸等公开媒体上做的投资者教育宣传。最后是广发基金专门制作的浅显易懂的投资者教育读物《广发基金攻略》深受投资者欢迎,2007年该读物总发行量达到了几百万份。

  此外,广发基金还以“给持有人的一封信”的形式和持有人沟通。最早在2005年5月股改开始的时候,就在业内首个以股改为主题写了“给持有人的一封信”,后来2006年5月广发策略优选创纪录的发行184亿份,以及2007年多次重大事件,都以“给持有人的一封信”的形式进行了很好的沟通工作。

  “基金公司将公平对待专户理财和公募基金资产,不会厚此薄彼。如果一家基金公司专户理财的投资业绩要是远好于公募基金的投资业绩,那就是自砸牌子,是一种短视的做法!”针对专户理财推出后会影响公募基金投资业绩的说法,林传辉希望公募基金持有人放心。

  据悉,2007年广发基金公司专门设立了机构理财部,负责公募基金以外的企业年金、专户理财等工作,当年11月,广发基金公司成为获得第二批企业年金投资管理人资格的三家基金公司之一,紧接着12月份又获得了工行理财产品的投资顾问,并且成功签定了两个企业年金组合的投资管理合同。

  林传辉表示,企业年金和专户理财等业务对于基金公司的长远发展非常重要。针对不同性质的资产,广发基金将采取研究、风险控制统一平台的原则,在同一个投资决策委员会领导下进行投研和风控,各类资产享受的广发基金的统一管理平台,企业年金和专户理财业务在客户服务上有专职人员负责,做到有针对性地进行服务。

  在今年年初基金专户理财管理办法出台之后,广发基金公司接到了众多营业部大户的专户理财咨询,广发基金公司良好的投资业绩表现和稳健的发展目标已形成一定影响力,可以促进公司专户理财业务的健康发展。

  广发基金公司非常重视防范利益输送、违规承诺收益或者承担损失、不正当竞争等行为,通过借鉴国内外资产管理公司在公平交易管理、防范不正当竞争等方面的先进经验,制定了《公平交易制度》等基本管理制度和业务规则,并据此设计了相关业务流程,明确了各岗位的职责权限,通过分级授权、相互监督、监控报告等手段实现对不正当行为的控制。

  在基金业内,广发基金被认为是具有鲜明广东特色的基金公司,有一种务实精神,精心认真地做好每一件事情。

  林传辉表示,广发基金公司要建立一个诚信、包容的文化氛围,让包括基金经理在内公司所有员工实现自己的价值。

  对于广发基金的基金经理而言,一只基金首先是持有人的基金,然后是基金公司的基金,最后才是基金经理自己管理的基金,所以应该把持有人的利益放在第一位,“持有人的肯定才是基金经理价值的体现”。

  “在文化上,广发基金坚持诚信,当基金公司的业绩出现波动时,基金公司要向持有人说清楚原因和相关情况,而不能去欺骗持有人。”林传辉表示,“广发基金公司还培养一种敬业的精神,一种向上的朝气蓬勃氛围。市场化和人文关怀相结合是比较好的基金公司文化氛围,广发基金要打造一种允许有争论的开放和包容的文化。”

  此外,广发基金还要做一个对社会有责任心的基金公司。林传辉认为,广发基金公司员工要有社会责任心,学会关注,要有艰苦奋斗的长征精神。在今年春节前的暴风雪发生时,广发基金公司和员工第一时间对灾区进行了捐赠。

  林传辉还表示,中国的基金公司要走出国门,最缺乏的人才,特别是国际化投资人才,在准备QDII业务阶段招聘的时候就真切地体会到了这一点。此外,和国外先进基金公司相比,他们的风控技术手段比国内先进,国内的风控手段还比较单一,为了应付更大管理规模的要求,国内基金公司就要在投资和风险控制的技术上下工夫。

  为投资者创造持续稳定的回报是我们不懈追求的目标。广发基金今年再次获得“明星基金公司奖”,这是广大投资者对我们的充分肯定,也是对我们提出了更高的要求。

  广发基金将继续坚持“专业创造价值,客户利益之上”的经营理念,诚实稳健,勤勉尽责,以优异的业绩回报持有人的信任。